自2016年9月6日支付行业费改政策到现在已经四年多了，还时常能看到有人在说手续费721分成结构，又是作图又是列表的，真的很能唬人。一个由发改委、人行、银联等国家队共同发布，落地执行四年多的革命般的行业政策，居然还有这么多专业人士选择不知道！实属让人费解。

最开始我很感觉很可笑，笑这些人的不专业，然而渐渐我才发现，凡是游说721分成结构的，基本上都是目前市场以养卡要用高费率的几个直销模式平台，而这个模式发展的商户，几乎全是行业小白和信用卡小白。所以，不是这些人不知道，而是这些人不想让其他人知道！

那我们今天就专门谈谈POS费率中的分成，到底什么是721手续费分成标准，什么又是96费改。首先这不是什么行业机密，也不是什么政策套路，只要是对支付行业有些了解的，都应是略知一二的，而且这些信息在网上都可以很容易搜到。

首先，我们聊聊721手续费分成结构。2016年9月6日之前，银联将POS费率按行业划分为五大类，餐饮娱乐类1.25%（房车1.25%、80封顶）、批发类0.78% 26封顶、一般类0.78%、民生类0.38%、减免类0费率，任何商家办理POS机均按实际经营形式对号入座对应费率。而交易手续费分成结构就是721标准：发卡行7，收单行（收单机构）2，银联1。举例，某笔交易共计产生10元手续费，发卡行分得7元，收单机构分得2元，银联分得1元。721结构的最大特点是按比例分配。个人POS机

但随着行业发展，721结构的弊端也渐渐凸显出来，第一就是套码，举例，比如本来客户在1.25%费率商户（餐饮、酒吧等）消费一万元，9875到商家，125元按照标准的分配是发卡行、收单机构、清算行按照7:2:1的比例分配，发卡行得87.5、收单机构得25、清算机构得12.5；但是收单机构不跟你按套路出牌，收单机依然向商家收取了125元，但将单子跳码到0.78%费率的商户（一般类），于是0.78%被拿出来按照7:2:1的比例分配，里面的0.47%（1.25%-0.78%）被收单机构直接吞下。第二就是9.6费改前，支付市场存在大量的直连关系，也就是不经过银联，发卡行和收单机构直接清算，这也原本的721结构就变成了73，更重要的是交易资金得不到监管，交易风险越来越高。行业改革迫在眉睫。

而96费改，改的是什么呢？

2016年9月6日，发改委、人行联合发布《关于改善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》。行业简称9.6费改。9.6费改是支付行业十年内最重大的事件，主要包括断直连、行业费率改革和费率分成标准改革三大部分。个人POS机

第一、断直连，自此起所有刷卡交易必须通过银联清算，保证终端用户和持卡人交易安全，仅此一项就可以收单机构疼到叫声不断；

第二，行业费率改革，取消贷记卡费率封顶（借记卡保留封顶费率），取消按行业定费率的规则。全行业统一费率，分为标准类（除后两者）、优惠类（费改文件中针对超市、大型仓储式卖场、水电煤气缴费、加油、交通运输售票商户刷卡交易实行发卡行服务费、网络服务费等涉及民生生活的行业给予一定时间的优惠费率。每两年考量一次，最近一次是2020年9月延期至2022年9月），减免类（非盈利机构等）三大类。

第三、废除721分成结构，执行政府定价+市场调节价。具体如下表：

1、市场调节价，通俗的理解可以是这样的，某收单机构综合实力足够雄厚，整体运营成本占总营收比例低，那就可以用较低的结算价鼓励各级服务商拓展市场，反之就差一些。各收单机构的运营成本基本要在0.025-0.04%之间。

2、所以，我们可以推算出，市场服务商从收单机构拿到的结算成本大概在0.51-0.525%之间。按现在市场常见费率0.55-0.6%，POS代理商的总收益大概在0.04%-0.09%之间，这些要承担服务商的人工、场地、推广等各项运营成本、资金成本以及各种政策类风险和亏损。个人POS机

3、附件：发改价格（2016）557号文件《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》

4、9.6费改后，一定程度上保证银行和银联的稳定收益，支付市场更有规范，竞争更良性，奠定了行业未来稳健发展的基石。支付像是社会的亿万血管，连接着每一位社会参与者。

5、作为一个支付从业者，我一直致力于为终端用户提供专业可靠的行业知识，用专业赢得客户认可及合作。2016年9月之前执行的721分成结构已经被新的行业政策所替代，721分成已经完成退出历史舞台。支付行业正在迎来更多新的发展机遇。