促进基金行业高质量发展，监管又有大动作。

5月13日，记者独家获悉，监管机构下发了题为《优化公募基金注册机制促进行业高质量发展》的情况通报。《通报》明确表示，将充分发挥产品注册的引导作用，突出扶优限劣的监管导向，进一步优化基金注册机制。

对六类情形扶优

通报指出，按照分类监管、扶优限劣的工作思路，在现行分类注册的基础上，增加相应的考核指标，增强监管的针对性和及时性，强化产品注册与事中事后监管、特别是机构风险画像的联动机制，并在基金产品注册中依法区分实施鼓励性、审慎性和限制性措施。

对符合6种情形的基金管理人采取创新产品或业务优先试点等鼓励性措施。包括：

二是服务投资者能力强，投资者基金产品持有期限较长、主动采取优化费率设计让利投资者等方式切实提高投资者获得感；

三是管理能力与规模适配意识强，主动采取措施有效适配管理规模；

四是创新能力强，创新产品参与度高，试点产品运作稳健且市场效果好；

五是合规风控能力强，业务发展良好且长期未发生风险事件或收到监管部门行政处罚、行政监管措施；

六是社会责任感强，坚持长期投资、价值投资、责任投资理念，切实发挥资本市场稳定器压舱石的功能作用。全国POS机

对九类情形限劣

对于六种能力较弱的基金管理人，通报则表示在法定注册期限内，对其采取暂停适用快速注册机制、审慎评估、现场核查等审慎性措施。

一是管理能力弱，产品中长期业绩持续表现差，投资运作风险事件时有发生；

二是长期投资理念弱，投资换手率高，风格漂移问题突出；

三是定价能力弱，新股发行报价明显不合理；

四是服务投资者能力弱，赎旧买新等问题突出；

五是产品开发能力弱，迷你基金、基金清盘、募集失败、已批未募产品变更注册数量较多；

六是声誉风险管理能力弱，从业人员违反职业操守、社会道德，损害行业形象。

其中，通报明确提到了市场关注度比较高的赎旧买新风格漂移迷你基金数量较多问题。业内人士指出，意味着监管对此类行为明确说不，引导机构对有损投资者获得感的行为做出改变。

除采取审慎性措施外，通报还表示，对出现三类问题的基金管理人采取取消适用快速注册机制、全部或部分产品暂停受理、已受理产品暂缓注册等限制性措施。包括在最近一年内因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或刑事处罚，因违法违规行为、失信行为正在被有关机关立案调查(侦查)，或者正处于整改期间；公司治理、内部控制、风险管理存在重大缺陷，或者存在财务状况恶化等重大经营风险；最近一年内提交的基金注册申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等。全国POS机

鼓励优质产品供给

通报指出，鼓励基金管理人守正创新，开发具有封闭锁定期产品、个人零售类中低波动型产品、养老投资产品、ESG产品、合理让利型产品，紧紧围绕更好满足居民多样化理财需求、服务实体经济、促进国家发展战略实施和共同富裕开展产品创新。

同时，监管将持续提升常规产品注册效率，并按照公募基金创新产品注册工作流程，对基金管理人提交的产品创新方案加快评估论证，对能切实发挥公募基金功能作用、无法规障碍、风险可控、投资者保护有效的产品加快注册试点，对试点效果良好的产品加快试点转常规。

创新类产品后续应该不会再集中于头部公司，中小型基金公司也有参与的机会，现在从同业存单指数基金、REITs基金都有所体现，鼓励创新、尽量给予公平机会的监管意图明显。业内人士分析。

促进高质量发展

日前，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，对32万亿规模的公募基金行业提出16条明确规范意见。业内人士指出，该通报对基金管理人区分正向激励和负面约束，是促进公募基金行业高质量发展的有力举措。全国POS机

一位公募基金业内人士表示，此次优化公募基金注册机制促进行业高质量发展的机构监管情况通报，将过往多次会议、培训提及的分类监管进行了文字化解读。以往产品报送的快递通道、常规通道、延迟通道此次有了明晰的标准和阐述。监管机构给了公募基金评价的清晰阶梯和方向，以产品为抓手对基金公司进行了分类评级，管理更标准化、透明化、效率化。对于领先公司优势更突出，着力点更资源倾注，实现强者恒强；对于中小公司更有压力和动力寻找特色创新道路；此外，有助于实现基金行业对机构的优胜劣汰。